ИНОВАТИВНИ МЕТОДИ ЗА ИЗМЕРВАНЕ НА ПАЗАРНИЯ РИСК НА FOREX ПАЗАРА

Автори

Ключови думи
пазарен риск, FOREX, симулационен модел, VaR модели.

Резюме
Влиянието на пазарния риск върху резултатите на икономическите агенти е огромно. Настоящото изследване фокусира вниманието към различните модели и техники за количествена оценка на пазарния риск, имащ проявление на FOREX пазара. Генерираните резултати от емпиричното тестване на моделите „Монте Карло” симулация, VaR, CVaR, MVaR, VaR историческа симулация и Delta Normal VaR показват наличието на пазарен риск на Международния валутен пазар. От посочените модели симулационният модел е най-добрият измерител на пазарния риск. Историческата симулация и Delta Normal VaR от своя страна спомагат за диверсификацията на риска чрез изграждането на инвестиционни портфейли.

JEL Класификатор: C11 G11 G15
Кодове на научна квалификация:
Страници: 22
Цена: 2 Точки

Още статии от този брой

  • БЪДЕЩОТО ЧЛЕНСТВО НА БЪЛГАРИЯ В ЕВРОЗОНАТА ОТ ГЛЕДНА ТОЧКА НА БИЗНЕС ЦИКЪЛА

    В настоящата разработка е използвана векторна авторегресия (VAR), за да се оцени доколко икономическият цикъл на България е синхронизиран с този на еврозоната (ЕЗ). Идентифицирани са основ-ните фискални и монетарни фактори, въздействащи върху координацията на бизнес циклите на България и ЕЗ. Формулирани са препоръки за макроикономически политики, ...

  • КОРУПЦИЯ В БИЗНЕСА – ЗА ИЛИ ПРОТИВ?

    Корупцията отдавна е обект на социално изграждане и реконструкция. Нейното социално измерение се изразява в това, че хората определят същността ú, нейното положително или отрицателно въздействие. Явлението корупция претърпява постоянни промени от миналото насам. И ако в наши дни смятаме, че дори и негативно, въздействието на корупцията би ...

  • РАЗШИРЯВАНЕ НА ИНОВАЦИОННИЯ ПОТЕНЦИАЛ И ИНВЕСТИЦИОННАТА ДЕЙНОСТ ПРИ РАЗВИВАНЕ НА ЕФЕКТИВНО ПРЕДПРИЕМАЧЕСТВО

    От натрупания опит при формирането на икономическа система, базирана на пазарни отношения, е известно, че иновационният потенциал и инвестициите са сред механизмите, които движат тази система. Това се отнася особено за чуждестранните инвестиции, които се характеризират с факта, че страната разполага със значителен източник на капитал за ...